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En tout, 475 heures de cours sont dispensées de septembre à avril, et
le programme est réparti en trois grands modules : Corporate finance
(45% de l’apprentissage), Finance de marché (35%), et Gestion des
risques (20%). Originalité et lien entre ces modules, la modélisation y
est conçue ici comme «
un outil indispensable pour entrevoir le futur et
les aléas, quel que soit le domaine
», détaille Frédéric Alexis.
Les cours de mathématiques des risques et de statistique trouvent
donc naturellement leur place dans le cursus. «
Dès qu’on projette
quelque chose, on intègre des aléas via une modélisation du risque.
On connaît alors notre niveau d’incertitude, que l’on gère avec les tech-
niques de réduction des risques »,
explique le Directeur, qui résume ce
concept en une formule bien sentie :
« sachant qu’on ne sait pas, on sait
quoi faire !
»
IMMERSION INTENSIVE DANS LA RÉALITÉ
DES ENTREPRISES
Le cursus « universitaire » stricto sensu du MS FRC ne constitue qu’un
des aspects de cette formation, qui vise à immerger le mieux et le plus
rapidement possible les étudiants dans l’entreprise.
Durant 6 mois (de mai à décembre), les étudiants suivent un stage en
entreprise. Loin d’être théorique, il est pour eux l’occasion d’apporter
«
des solutions à des problèmes repérés en amont via des contacts avec
les opérationnels de l’entreprise
», décrit le Directeur.
La prise de contacts est facilitée par la nature des intervenants
externes du MS (des professionnels expérimentés en poste) et par des
modes d’apprentissage enrichissants. Chaque année, le MS FRC mène
une grande étude de terrain lors de laquelle les étudiants planchent
sur des solutions immédiatement opérationnelles pour les partenaires
du programme.
En 2015-2016, ils se sont penchés (en dehors des cours) sur le thème
«
Intégration des impacts financiers de la RSE pour calculer les ROI
associés
» aux côtés de la Fédération Bancaire Française, du Centre
des Jeunes Dirigeants, des Dirigeants Responsables de l’Ouest, de la
Banque de France et de l’Ordre des experts-comptables. Tout en opti-
misant leur employabilité, cela permet de «
former un état d’esprit et
des méthodes, plutôt que faire du par cœur et apprendre des formules
»,
insiste Frédéric Alexis.
Les étudiants, en nombre croissant chaque année, profitent aussi du
Forum des entreprises organisé chaque année par l’école, du parte-
nariat exclusif avec la Banque de France, de cours dispensés à 50%
en anglais (toujours pour une meilleure insertion professionnelle),
et d’une préparation adaptée aux épreuves de certifications interna-
tionales les plus reconnues (Chartered Financial Analyst, Financial
Risk Management). Le clou : le MS FRC dispose de sa propre Salle des
marchés Bloomberg, avec neuf postes permanents connectés aux flux
boursiers du monde entier, pour se familiariser avec les opérations
boursières.
En novembre, la thèse valide l’acquisition du diplôme. Les lauréats
sont à même de rejoindre une entreprise, porteurs de solides connais-
sances théoriques et pratiques en finance corporate et de marché, et
en gestion des risques. Ces «
apporteurs de solutions et créateurs de
modèles
», selon le Directeur, seront sans doute d’importants vecteurs
de la reconnaissance de l’apport stratégique des Risk Managers.
TYPOLOGIE DES ÉTUDIANTS
Les diplômés du MS FRC ont un niveau Bac + 6. À l’entrée du Mastère
Spécialisé, ils ont soit un niveau Master 2, soit un niveau Master 1 et 3
ans d’ancienneté professionnelle. Leur cursus original est réparti en
trois catégories majeures :
❱
Ingénieurs :
ils ont une double compétence (ingénieur risque/finance),
et souvent des profils de gestionnaires ou demodélisateurs de risque ;
❱
Profils juridiques et comptables :
en proportion similaire, ils
apportent une expertise « littéraire » au MS FRC, d’après Frédéric
Alexis. Ils ont déjà de solides connaissances règlementaires, juri-
diques, et savent lire un grand livre ou un bilan ;
❱
Financiers :
titulaires d’un Master 2 en économie et finance, ils sont
issus de l’université ou de grandes écoles.
Le MS FRC est donc ouvert aux néophytes de la finance, qui bénéficient
d’une remise à niveau l’été précédant la rentrée, sous forme de cours
à suivre sur différents supports (livres, Powerpoint, matrices Excel,
tutoriels vidéo…).
La salle des marchés du MS FRC
ATOUT RISK MANAGER, LA REVUE DES PROFESSIONNELS DU RISQUE ET DE L'ASSURANCE
I N°10 I
SEPTEMBRE 2016
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MÉTIER RISK MANAGER
FORMATION À LA LOUPE