ATOUT RISK MANAGER LA REVUE DES PROFESSIONNELS DU RISQUE ET DE L'ASSURANCE TRIMESTRIEL • HIVER 2022-2023 N°35 Cap à l’ouest Sylvie Guichaoua, directrice risques et assurances du groupe Legendre Dossier La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance Assurtechs : l’innovation pour une meilleure couverture des grands risques Acteurs en vue Florence Tondu-Mélique, Descartes Insurance, Volante France Métier risk manager Réseau international : vitalité du Club Francorisk European Risk Management Award 2022 : Maurizio Micale, élu risk manager de l’année Veille et position Directive européenne 2022 sur le devoir de vigilance Actualités de l’Amrae La Maison du risk management Publications : Communication des entreprises autour des facteurs de risque Baromètre Amrae 2022 de l’engagement pour le climat 30e Rencontres Amrae du risk management
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ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 3 Ungrandpas pour lamaîtrisedes risques Il y a une morale, ici joyeuse, de l’effort et de l’engagement collectif. Le Projet de Loi de Finances 2023 intègre enfin des dispositions pour que les entreprises puissent créer en France des captives de réassurance dans des conditions réglementaires et techniques alignées sur ce que l’on trouve ailleurs en Europe. Outil-clé des entreprises d’une certaine taille pour mieux maîtriser - en coordination avec des programmes classiques d’assurance - le transfert et le financement de leurs risques, elles sont également un élément fort de la souveraineté assurantielle et économique de la France. Il nous faut saluer et remercier la conviction, l’opiniâtreté et l’engagement des représentants de l’Amrae : Brigitte Bouquot, Alain Ronot, François Beaume, Hubert de l’Estoile, comme des équipes de Lionel Corre puis de Martin Landais à la Direction Générale du Trésor et celles de l’Association française des entreprises privées. En matière de financement des risques, nous avons tous compris qu’il ne faut pas, et qu’il ne faut plus, se reposer totalement sur les mannes de l’assurance ou de l’argent public. Nous devons résolument prendre notre destin en main pour ne pas être dépendants de tiers qui ont aujourd’hui du mal à s’intégrer de manière pérenne et efficace dans les dispositifs de gestion des risques des entreprises. Pour prendre en main son destin, la captive est l’un de ces outils, si et seulement si, l’entreprise s’est dotée de dispositifs robustes de gestion des risques. Et il est permis d’innover, ou de faire renaître des instruments qui ont fait leurs preuves. À l’instar de ces sociétés européennes qui ont créé Miris, une mutuelle d’assurance dédiée au pilotage et à l’assurance du risque cyber. Nous sommes sur tant de fronts. C’est passionnant et foisonnant comme vous le constaterez à la lecture du dossier prévention de ce numéro d’Atout Risk Manager. Revisiter les standards et innover est l’une des clés de notre métier. C’est la feuille de route de Sylvie Guichaoua qui construit le risk management du groupe Legendre dont vous pourrez lire le portrait. C’est également la raison d’être des assurtechs que vous découvrirez aussi dans ce numéro. Ces assurtechs, vous les retrouverez « en vrai » à Deauville, lors de nos 30es Rencontres Amrae du risk management. Elles battent déjà tous les records d’inscription, de nouveautés et de surprises, que je ne dévoilerai pas dans cet éditorial. Au nom du conseil d’administration, des présidents de commissions et avec le bureau permanent de l’Amrae, je vous souhaite, ainsi qu’à vos proches, une très belle année 2023. n Atout Risk Manager Édito Oliver Wild, Président de l’Amrae Directeur des risques et des assurances de Veolia.
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 5 Sommaire ATOUT RISK MANAGER est une revue de l’Amrae 80 boulevard Haussmann, 75008 Paris Tél. : 01 42 89 33 16 atoutriskmanager@amrae.fr Directeur de la publication Oliver Wild Directeur de la rédaction Hubert de l’Estoile Rédacteur en chef Olivier Coppermann (SEITOSEI) Comité éditorial François Beaume, Brigitte Bouquot, Hélène Dubillot, Hubert de l’Estoile, Max Giumelli, Isabelle Gout, Frédéric-Jean Hoguet, François Malan, Anne Piot d’Abzac Conception et coordination éditoriale, secrétariat de rédaction : SEITOSEI Ont contribué à ce numéro Journalistes : Nathalie Arensonas, Séverine Charon, Anne del Pozo, Cécile Desjardins, Sabine Germain, Charles de Toirac Direction artistique et mise en page Florent Chagnon, SEITOSEI Crédits photos Médiathèque Groupe Legendre, Charles de Toirac, Artephoto Relations presse de l’Amrae : amrae-presse@seitosei.com 06 07 25 04 48 Régie publicitaire : FFE 15 rue des Sablons 75116 Paris www.ffe.fr Directeur de la publicité : Patrick Sarfati Chef de publicité : Caroline Martin Tél. : 01 40 09 66 18 caroline.martin@ffe.fr Responsable technique : Sophie Rigal Tél. : 01 53 36 37 85 - sophie.rigal@ffe.fr Dépôt légal : novembre 2022 ISSN 2551-0703 Toute reproduction, même partielle, des textes publiés dans la revue ATOUT RISK MANAGER est interdite pour tous les pays, sans autorisation écrite préalable du directeur de publication. Toute copie doit avoir l’accord du Centre français de droit de copie (CFC), 20 rue des Grands-Augustins, 75006 Paris Tél. : 01 44 07 47 70, fax : 01 46 34 67 19. Cette publication peut être utilisée dans le cadre de la formation permanente. L’éditeur s’autorise à refuser toute insertion qui semblerait contraire aux intérêts moraux ou matériels de la publication. Sauf accords spéciaux, les manuscrits, textes et photos envoyés à la rédaction ne sont pas restitués. La citation de marque, nom de firme, etc. est faite sans but publicitaire et ne signifie en aucun cas que les procédés soient tombés dans le domaine public. 3 -Édito 13 -Acteurs en vue 13 Florence Tondu-Mélique, Descartes Insurance, France 46 -Métier risk manager 46 Réseau international : vitalité du Club francophone du management des risques et des assurances 48 European Risk Management Award 2022 : Maurizio Micale, élu risk manager de l’année 52 -Veille et position 52 Directive européenne 2022 sur le devoir de vigilance des entreprises 74 -Bulletin d’abonnement 43 -À l'affiche 43 Agenda 44 Revue de presse 50 -Actualités de l’Amrae 54 La Maison du risk management 57 Publications : Communication des entreprises autour des facteurs de risque, analyse et étude 2022 60 Baromètre Amrae 2022 de l’engagement pour le climat, avec Axa Climate 64 30e Rencontres Amrae du risk management 06 -Portrait Sylvie Guichaoua, directrice risques et assurances du groupe Legendre 19 -Dossier La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance 20 Cap sur l’identification des risques et leurs interdépendances 27 Entre les suites de la crise sanitaire et l’inflation, les RH sont sur une ligne de crête 31 La supply chain cherche à se simplifier, les risques continuent de se complexifier Assurtechs 36 L’innovation pour une meilleure couverture des grands risques
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 6 Portrait Par Nathalie Arensonas Sylvie Guichaoua, directrice risques et assurances du groupe Legendre Cap à l’Ouest Une Bretonne pur sucre. Son patronyme, Guichaoua, est très répandu dans le Finistère où elle est née mais n’a pas grandi, bringuebalée au gré des affectations de son père, militaire dans l’armée de l’air. Elle a attendu l’approche de la soixantaine pour retrouver ses racines bretonnes. En 2021, après le déconfinement, elle est chassée pour un poste taillé sur mesure : directrice risques et assurances du groupe breton Legendre, qui vient de signer le dernier-né des hôtels Mama Shelter, à Rennes. Une création de poste. « Fantastik», se dit Sylvie Guichaoua, passionnée de pâtisserie, notamment de la tarte-entremet ainsi nommée par Christophe Michalak. Au sortir de la crise sanitaire et de trois années « difficiles » à la direction risques et assurances du Crédit Agricole SA, elle nourrissait l’envie de quitter Paris. La Quimpéroise d’origine décide de mettre en vente son appartement de l’ouest parisien et met le cap bien plus à l’Ouest, à Rennes. « Legendre avait besoin d’accompagner l’accélération de ses activités, la croissance de son chiffre d’affaires et la multiplication de ses métiers : construction, promotion immobilière, foncière, product ion d’énergie solai re, exploi tat ion hôtel ière », expl ique Sylvie Guichaoua. Une croissance des activités qui a condui t Vincent Legendre, pet i t- f i ls du fondateur de l’entreprise familiale, et les membres du directoire, à créer le poste de directeur risques et assurances. Elle n’hésite pas une seconde, plie bagages et gagne la capitale bretonne en octobre 2021. Aborder le sujet assurance avec pédagogie Son périmètre, c’est la gestion des risques entreprise et les programmes assurantiels. Depuis son arrivée chez Legendre, elle a engagé un dialogue avec les assureurs sur la question de la construction durable. « On bouscule les assureurs sur le sujet, ce sont des généralistes, ils commencent seulement à intégrer les transformations de nos techniques et matériaux pour produire et construire en bas carbone. Quand on sort de leurs clous, nombreux sont ceux qui refusent d’assurer, commente Sylvie Guichaoua. C’est un vrai sujet pour la commission construction de l’Amrae. Je m’y suis d’ailleurs inscrite pour tenter de trouver des solutions», poursuit-elle. Pour la patronne des risques du groupe de construction, l’assurance n’est qu’un outil au service de la gestion des risques. Une vision qu’elle partage « Une entreprise est intéressante à travers ses risques, les assurances ne doivent surtout pas piloter une entreprise», répète Sylvie Guichaoua à l’envi. Dont acte. Chez Legendre, le groupe breton de construction, d’immobilier et d’énergie qu’elle a rejoint à l’automne 2021, la gestion de risques a posé ses fondations. Sylvie Guichaoua, directrice risques et assurances du groupe Legendre. « Une entreprise est intéressante à travers ses risques, les assurances ne doivent surtout pas piloter une entreprise. »
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 7 Portrait avec les dirigeants du groupe, réunis au sein d’un directoire, et avec les managers des unités opérationnelles. « J’ai présenté le sujet avec pédagogie : l’assurance, ce ne sont pas uniquement des primes à inscrire dans un bilan financier, mais tout un mécanisme de gestion des risques», insiste Sylvie Guichaoua.. En matière de risques cyber, nous essayons de trouver les bons équilibres entre protection informatique et solutions assurantiel les. L’informatique est aussi décentralisée que les activités du groupe, ce qui minore les risques de propagation d’une attaque cyber. Nous avons tous retenu les exemples des grands noms de « On bouscule les assureurs sur le sujet, ce sont des généralistes, ils commencent seulement à intégrer les transformations de nos techniques et matériaux pour produire et construire en bas carbone. » Bio express Une maîtrise d’Économie et un master Statistique et Actuariat en poche à la fin des années quatre-vingt, Sylvie Guichaoua débute sa carrière comme consultante dans différents instituts d’études et de conseil en marketing (Démoscopie, Coref, Ipsos). Et fait des missions pour des banques et des compagnies d’assurances. Elle rejoint Allianz France en 1995 pour créer la fonction marketing stratégique, devient responsable de l’offre IARD, suit un Executive MBA à l’université Paris-Dauphine de 2000 à 2002, demande une mobilité. Elle est recrutée par AIG Europe, pour diriger le marketing stratégique de la filiale française de l’assureur américain. Début 2012, elle rejoint Bouygues Telecom et passe d’assureur à assurée. Elle y restera six ans comme directrice des programmes assurance de mobiles. Avec la crise des télécoms, Free venant bousculer les lignes, Bouygues Tel lui confie le risk management. Elle décide d’intégrer le sujet assurance dans une politique globale de gestion des risques. En 2018, Sylvie Guichaoua est débauchée par Crédit Agricole SA pour le poste de responsable du cabinet de courtage captif de la « Banque Verte », en charge des risques et assurances du Groupe. À l’automne 2021, elle rejoint le groupe breton Legendre pour piloter les risques et les assurances de l’entreprise familiale de construction, d’immobilier et d’énergie aux 850 millions de chiffre d’affaires. Passionnée de pâtisserie, Sylvie Guichaoua n’a pas ménagé ses heures pour réussir le «Fantastisk » cette tarte-entremet de Christophe Michalak. Projet de salle multi-activités de 9 000 places, le Colisée, à Tremblay-en-France, en Seine-Saint-Denis. © DVVD Architectes pour Legendre.
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 8 Portrait notre industrie qui ont été attaqués», décrit-elle. Une captive ? « Ce serait un peu démesuré », juge la directrice des risques et des assurances du groupe Legendre. Dessiner la cartographie des risques Sa première année chez Legendre, elle l’a consacrée au «re-engeneering » : recalibrer les franchises, adapter objectivement les polices d’assurance aux risques, expliquer le rôle des assurances aux patrons des business units du groupe, propriétaires des risques. «Mais, le taux de sinistralité de l’entreprise est plutôt bon», commente la directrice risques et assurances. Elle a lancé un appel d’offres courtiers et sélectionné Marsh. MMA, spécialiste du BTP et de la garantie décennale, reste l’assureur historique de Legendre. Sylvie Guichaoua s’est aussi de suite attaquée à la cartographie des risques. La première qui paraîtra début 2023, sera celle de l’activité génie civil. Suivra une cartographie spécifique sur les risques cyber. Son équipe (composée de deux personnes) est par ailleurs en train d’intégrer le premier Système d’information de gestion du risque (SIGR) de l’entreprise. Signé Chateau des Pères Hôtel et Restaurant. Hôtel du Château des Pères construit par le groupe Legendre, en Ille-et-Vilaine. ©Dimitri LAMOUR. « En matière de risques cyber, nous essayons de trouver les bons équilibres entre protection informatique et solutions assurantielles. » Organigramme risques & assurances Président Groupe LEGENDRE DG Construction France & International Directeur Administratif & Financier Directeur Juridique, Conformité & Assurances Directrice Risques & Assurances Juriste Assurance DG Immobilier & Energie France & International Cartographies ERM & Métiers Périmètre assurances * Tous métiers (Construction, Promotion, Gestion Actifs, Energie, Industries, Services, Hôtellerie) * Tous Pays : France, Royaume-Uni, Portugal, Suisse Périmètre s * Tous métiers (construction, promotion, g i a tifs, énergie, industries, servic , h t ll rie) * Tous pays : France, Royaume-Uni, Portug l, isse
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 9 Portrait « Continuer à développer la culture et l’appétence au risque et développer des actions de protection et de prévention. Les managers viennent d’horizons différents avec une culture du risque hétérogène. » Le groupe Legendre construit à Poulainville dans la Somme, une immense ferme verticale du monde pour Ynsect, société d’élevage et de transformation des insectes pour la nutrition animale. Pourquoi pas une antenne de l’Amrae à Rennes ? Sylvie Guichaoua a adhéré à l’Association en 2012 quand elle a rejoint Bouygues Telecom pour piloter les programmes affinitaires. Dix ans plus tard, installée dans ses nouvelles fonctions au groupe Legendre à Rennes, elle craint d’être « géographiquement trop éloignée pour pouvoir échanger avec ses pairs ». « Les visios ont leurs avantages etc. et leurs inconvénients, au premier rang desquels une certaine passivité : derrière l’écran, on écoute beaucoup, il y a moins d’échanges », constate la directrice risques et assurances du groupe de construction, d’immobilier et d’énergie breton. Consciente de l’immensité géographique de la région Grand Ouest de l’Amrae que pilote depuis Niort Marie-Elise Lorin, Sylvie Guichaoua se propose de créer une antenne relais à Rennes. Chiche ? CHIFFRES-CLÉS • L’entreprise de construction a été créée en 1946 par Jean-Baptiste Legendre, en Îlle-et-Vilaine. Elle se transmet de père en fils depuis 1968. • 3 métiers aujourd’hui : construction, immobilier, énergie • Le groupe familial s’est fortement diversifié et est présent en France et à l’international (Royaume Uni, Jersey, Portugal, Suisse) • 21 agences • 2 200 collaborateurs. • Chiffre d’affaires 2021 : 850 millions d’euros. • Récents marchés : village des athlètes à l’Ile-SaintDenis (93) en groupement avec le Groupe Pichet ; site de maintenance des infrastructures de la future ligne 15 sud du métro Grand Paris Express, à Vitry (94) ; Colisée Grand Paris, salle multi-activités de 9 000 places à Tremblay-en-France (93). Arengi. Elle insiste sur la méthodologie nécessaire pour acculturer les 2 200 collaborateurs du groupe à la notion de risque, et faire en sorte qu’ils s’approprient le sujet. Son object i f pour 2023 ? « Continuer à développer la culture et l’appétence au risque et développer des actions de protection et de prévention, résume-t-el le. Les managers viennent d’horizons différents avec une culture du risque hétérogène, fruit de leur expérience acquise en interne ou au sein d’autres groupes de construction ou de promotion immobilière», décrit Sylvie Guichaoua. Avec l’appui de Germain Auger (l ire son interview page 11), le directeur juridique, conformité et assurances qui l’a recrutée, elle évangélise en interne : « Il faut prendre de la distance par rapport aux assurances, ne pas avoir le nez sur les garanties, elles ne sont qu’un outil au service du risque, pas une fin en soi », insiste-t-elle. Adoubée à Londres Dès son arrivée chez Legendre, à l’automne 2021, une réunion à Londres lui a permis d’imposer son credo. Devant le directeur financier, le patron du pôle Construction et les représentants des f i l iales du groupe à l’international, la toute nouvelle recrue s’est présentée sous le prisme du risque. Et lui seul. «Je m’adressais à un auditoire international, des Anglais et des Français installés à Londres, déjà sous influence du risk management». Elle a fait mouche ! Après sa présentation, le numéro deux de Legendre UK lui a confié : «C’est la première fois que les assurances m’intéressent !», se souvient Sylvie Guichaoua. C’est normal, elle n’en avait pas encore parlé. n
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 10 Portrait
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 11 Portrait La gestion des risques est relativement récente chez Legendre : qu’en attendez-vous ? Germain Auger : La fonction permet de mieux anticiper les risques éventuels que l’on peut rencontrer dans le cadre de nos activités, et de prendre les mesures de contrôle adéquates pour garantir leur continuité. Chaque cartographie des risques est un outil de pilotage et d’aide à la décision pour tous nos opérationnels, de toutes nos business units. Comment faisiez-vous avant la création de la fonction chez Legendre ? Nous é t i ons su r des pé r imè t res d’activités plus restreints, avec un chiffre d’affaires moins important, et des opérationnels dotés d’une grande expertise. Legendre a toujours privilégié l’esprit entrepreneurial et pour être un bon entrepreneur, il faut connaitre ses risques. L’entreprise grandissant, il faut maintenant la structurer à tous les niveaux de décision, y compris pour notre politique d’assurance et de risques. La nouvelle fonction de Risk management est liée à cette croissance et à la diversification des activités du groupe. L’industrie de l’assurance répond-elle aux besoins de Legendre ? C’est à nous d’aller faire notre marché et surtout, d’opérer les bons choix entre le coût d’une police et le risque couvert, d’analyser et comprendre son bénéfice-coût. Avec Sylvie Guichaoua, notre directrice risques et assurances, nous sommes en train de réinterroger et de recalibrer les franchises. Et à chaque fois que l’on remettra à jour nos cartographies des risques, il faudra se reposer l es bonnes ques t ions sur les polices d’assurance. Dans la relation assureur-assuré-courtier, on se professionnalise. Le cyber, c’est trop tard, ou trop tôt ? Quel est votre positionnement ? Entre les coûts, les exigences des assureurs et les niveaux de garanties offerts, nous n’étions pas enclins à souscrire une assurance cyber il y a deux ou trois ans. Avec des coûts plus raisonnables, nous pourrions changer d’avis. Le cyber, c’est un risque qu’il faut bien analyser au niveau du groupe pour essayer de le quantifier, et savoir ce contre quoi nous voulons nous garantir. Il y a avant tout un vrai travail d’analyse à fai re et une cer taine matur i té à acquérir sur le sujet. Sur le développement et les matériaux durables, les assureurs ont-ils du répondant ? Non pas vraiment. C’est un sujet sur lequel nous travaillons beaucoup, nous l’avons expliqué à notre assureur, MMA, et il nous a entendus. Mais la demande sociétale va plus vite que les assureurs : ils ont besoin d’avoir un certain recul sur les techniques de construction pour leur permettre d’avoir des projections actuarielles fiables, alors que la société a déjà changé de paradigme sur les méthodes de construction et l’impact carbone des activités des entreprises de BTP. C’est un gros sujet , nous y travaillons de manière étroite avec MMA qui a accepté des techniques de construction qui n’étaient pas courantes. Que conseilleriez-vous à un homologue qui, comme chez Legendre, crée la fonction RM dans son entreprise : profil, organisation ? Une personne d’expér ience, t rès autonome et force de proposition, surtout quand on part d’une feuille blanche. Un risk manager doit avoir aussi une certaine force de persuasion pour « embarquer » les di r igeants, directeurs généraux, directeurs des unités opérationnelles, en leur faisant comprendre ce qu’il ou elle peut leur apporter. Leur faire comprendre aussi l’intérêt de créer des cartographies des risques d’activité. Le rattachement du r i sk manager, c’est l ’éternel le question. Comme pour la fonction de directeur juridique. Chez Legendre, le sujet assurance et risk management est vu comme une fonction groupe : nous sommes donc rattachés à notre directeur financier. Le risk manager a légitimité pour travailler directement a v e c l e s d i r e c t e u r s de s u n i t é s opérationnelles. C’est indispensable po u r d é v e l opp e r l a c u l t u r e e t l’appétence au risque. SIX QUESTIONS À Germain Auger, directeur juridique, conformité et assurances du groupe Legendre « Un risk manager doit avoir aussi une certaine force de persuasion pour «embarquer» les dirigeants, directeurs généraux, directeurs des unités opérationnelles, en leur faisant comprendre ce qu’il ou elle peut leur apporter. »
V O U S A P P O R T E R L A S É R É N I T É dans un monde qui change. / Depuis près de 60 ans, les hommes et les femmes de Bessé sont les experts ultra spécialisés dans la gestion des risques et des assurances des entreprises. Chaque jour à vos côtés, ils conçoivent et pilotent des solutions sur-mesure qui vous apportent la confiance indispensable à votre réussite économique. CB.IARD (commercialement dénommée « Bessé Industrie & Services ») – Écrire à : 46 bis rue des Hauts Pavés 44000 Nantes – SAS au capital de 253 545 € Siège social : 135 Boulevard Haussmann 75008 Paris – RCS Paris 873 800 023 – Conseil et courtier en assurances N° Orias 07 022 453 – www.orias.fr Liste des fournisseurs actifs disponibles sur www.besse.fr – 2020 – Crédit photos : Getty Images
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 13 Acteurs en vue Claire Bühler, juriste responsable des assurances chez Delachaux, a rejoint LGCF au poste de risk manager. Isabelle Crémieux, insurance manager chez Gefco est aujourd’hui insurance and risk director, Europe chez XPO. Guillaume Roland a quitté Bouygues Construction pour Bouygues Energies & Services où il est responsable risques et assurances. Antonin Touzet, précédemment coordinateur risques industriels chez Eramet SA est le nouveau property risk manager de Tereos. En vue Florence Tondu-Mélique C’est l’information marquante de la fin de l’année 2022 : la directrice générale de Zurich France va quitter l’assurance pour le courtage et diriger WTW (anciennement Gras Savoye) en France. Sa prise de fonction sera effective dans le courant du premier semestre 2023. Hec-Harvard, McKinsey, directrice de cabinet auprès du directeur général d’AXA Investment Managers puis directrice chez AXA Real Estate, puis directeur général opérationnel d’Hiscox (2013-2017), elle était aux commandes de Zurich France depuis juin 2017. Elle est par ailleurs governor de Grant Thornton International Ltd, administratrice non exécutive de Auchan retail international, de Savills plc et de la French American Foundation. Descartes Insurance et Volante France Le paysage de l’assurance grands risques continue de s’enrichir avec l’arrivée de deux nouveaux acteurs. Fondée par des « vétérans de l‘assurance par des climatologues », l’agence de souscription Descartes Underwriting, spécialisée dans les produits d’assurance climatique a obtenu l’agrément de l’ACPR pour créer Descartes Insurance et devenir assureur. Cœur de métier : la couverture des risques climatiques. Cœur de cible ? Les ETI et « le haut du segment des PME ». La donnée et l’assurance paramétrique sont au cœur de l’offre de cette nouvelle compagnie, dirigée par Tanguy Touffut. Volante France, animée par des anciens de QBE, est l’entité France de Volante souscrivant des garanties pour le compte du Lloyd’s Europe (Syndicate 5407 à Bruxelles, réassuré à Londres). Démarrant avec des garanties dommages RC et RC Pro, « l’offre s’élargira en fonction de la qualité des profils recrutés », confie Pascal Leroy, son directeur général. Ils et elles ont bougé
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 14 Acteurs en vue Assureur. Entreprises. Helvetia. helvetia.fr • IARD : construction, dommages aux biens, flottes automobiles, œuvres d’art, responsabilité civile entreprises, risques techniques. • Transport & maritime : armateur, fluvial, marchandises transportées, pêche, plaisance, portuaire, transporteurs & logisticiens. • Proximité : Colmar, Dakar, La Réunion, Le Havre, Lille, Londres, Lyon, Marseille, Mérignac, Nantes, Nouméa, Paris. • Métiers en région : commerciaux, souscripteurs, gestionnaires de contrat et chargés d’indemnisation. • Notation Standard and Poor’s : A+ • Programmes d’assurances internationaux pour filiales étrangères. Pour en savoir plus rendez-vous sur helvetia.fr et contactez votre intermédiaire d’assurance.
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 15 Acteurs en vue Ils ont rejoint l’Amrae Béatrice Agnoux Risk officer GRDF Emmanuel Autier Chief risk & quality officer Bearingpoint Yawo Amenyo Ayissou Coordonnateur de la gestion des risques et du contrôle interne Commission De L’UEMOA Vincent Balouet Fondateur VBI Brigitte Beaumont Associée Cabinet Beaumont Audrey Beaumont Avocat Cabinet Beaumont Barbara Bebiano Associate director - Markets & partnerships Control Risks France Yael Beer-Gabel Dette privée Eiffel Investment Group Aziz Belayachi Avocat Fidal Carine Beljio Responsable audit interne Orpea SA Frédéric Besson Head of risk and insurance department at DARA TotalEnergies SE Jallal Bnioury Responsable technique IARD entreprise Continuity Nelly Boisleme Assistante ARM L’Oréal Itzel Bonilla Martinez Risk manager & insurance coordinator International SOS Sophie Borniche Juriste Korian-Medica Christine Buisson Responsable risques et contrôle interne Groupama Nord Est Victor Cambronero Directeur pôle banque assurance ITM Entreprises Aude Campigotto Spécialiste assurances CNES - Centre Spatial De Toulouse Laurent Carlinet Département souscription assurance TotalEnergies SE Pierre Cartayrade Risk manager SNCF Delphine Caumes Directrice générale Eufex Aida Chesneau Responsable risques Orpea SA Marina Cotecolisson Directrice technique sinistre Cabinet Roux Alain Courouble Directeur des risques opérationnels La Banque Postale Peggy Czekala Expert d’assuré - Sinistre catastrophe naturelle sécheresse ASA-Expertises Bruno Daude Lagrave Directeur de l’audit et du contrôle interne TotalEnergies SE Amandine Daviet Secrétaire générale Korian-Medica Benoit de Fontenay Associé Osirisk Euklead Audrey Deliry Avocat Cabinet Beaumont Amélie Detti Group insurance manager Valfidus Industries SA Souleymane Diarra Directeur de la stratégie de l’évaluation Commission De L’UEMOA Gaelle Dupe Correspondant assurance Pacifica Amina Elhoussaini Risk manager OCP SA Lucas Faineant Risk manager Europ Assistance SA Theophile Fresnais Chargé risques et assurances Veolia Orlando Garcia Manager assurances Engie SA Lisa Gauthier Consultante EH&A Hervé Guiriec Directeur de l’audit et des risques Groupe La Poste Maud Guldentops Risk officer Union Nationale Des Mutualités Socialistes Adil Hamri Directeur trésorerie Lafarge France - Groupe Holcim Michel Hidalgo Group risk manager Systra SA Adil Ibntabet Chef de la division assurances Office National de l’Electricité Odile Imberton Directeur des assurances et du management de risques Thales Systèmes d’Information et de Communication Securisees Antoine Jolivel Secrétaire général Pacifica Yannick Kereun Directeur des risques Groupe ADSN
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 16 Acteurs en vue
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 17 Acteurs en vue Vous souhaitez devenir adhérent de l’Amrae Contactez-nous par e-mail : relation.adherent@amrae.fr Jonas Knetsch Directeur Institut des Assurances de Paris-Sorbonne et du Master 2 droit des assurances de l’Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne Serge Laroux Superviseur Manufacture Française des Pneumatiques Michelin Eva Laugier Responsable des assurances Picoty Serge Le Roi Directeur commercial & diversification Equad RCC Jeremy Le Roux Chargé d’assurance Nexter Systems Camila Lelis Global risk manager L’Oréal Edouard Lemoalle Avocat Adaltys Laure-Anne Lentz Insurance officer Equans SAS Pierre Linais Avocat Jeantet Associés Olivier Lyon Lynch Avocat Jeantet Associés Vincent Malandain Conseiller assurances senior Engie SA Kamélia Mannou Contrôleur de gestion industriel - réseau SNCF Olivier Marchand Directeur technique national pôle évaluation Cabinet Roux Christian Marin Juriste/ assurance prévention EDF Renouvelables Emmanuelle Menard Avocat Racine Bordeaux Élise Mignard Avocat Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I Hans Mombo Risk & insurance officer Indigo Group Morgane Monchau Risk & insurance manager EMEA Archer Daniels Midland Viriginie Norais Directrice courtage Vinci Assurances Vinci Benoit Pastorelli Co-founder & CEO Continuity Violaine Poulain Ingénieur environnement et risques industriels Veolia Sixtine Prouvost Associate director, corporate law | Legal & corporate integrity department Biomerieux SA Pascal Provo Président Aléa Prévention Corinne Provot Assistante ARM L’Oréal Xavier Querat-Hement Directeur projet culture risque Groupe La Poste Sandrine Raymond Département souscription assurance & sinistres responsabilité civile TotalEnergies SE Tanguy Rerolle Chargé d’assurances Lafarge France - Groupe Holcim Maxime Schons Directeur SRS Management France Ghislaine Sixdeniers Directrice droit des affaires et risk management Eurodisney Associes SAS Guillaume Soonekindt Contrôleur interne RATP Cecile Toffart Regional insurance manager Europe Alstom Anne-Isabelle Torti Avocate Fidal William Vidal Head of sales Continuity Sophie Vieilledent Responsable juridique Fnac Darty @
2023 26 & 27 JUIN 2023 SAVE THE DATE PARIS Le Rendez-Vous annuel de l’assurance maritime et transports @LERDVPARISMAT www.parismat.fr En attendant juin, continuez à vous former, le catalogue de formations CESAM 2023 est disponible. Nous contacter +33(0)1 58 56 96 00 formation@cesam.org www.cesam.org PARISMAT Pour Maritime, Aviation et Transports C’est sous ce sigle que se sont rassemblés les assureurs, les courtiers, les agents, les avocats, les commissaires d’avaries, les experts et l’ensemble des acteurs du marché de l’assurance maritime, transports et aviation français. Leur mission : promouvoir leurs activités et renforcer l’attractivité de la place française afin de délivrer les meilleurs services auprès de leurs clients et assurés français et internationaux. Tous sont à votre écoute et à votre disposition.
Dossier Cap sur l’identification des risques et leur interdépendance. .........................................................p.20 - Des scénarios géopolitiques pour cartographier la conduite de l’entreprise : Jean-Fernand Pérenne, Control Risks. ...............................................................................................p.23 - Aucune entreprise n’échappe à l’inflation : Emmanuel Millard, DFCG. ....................................p.24 - Pas d’amélioration en vue pour les prix de l’énergie : Bruno de Moura Fernandes, Coface p.24 - Quelques principes pour réagir face à la crise énergétique........................................................ p.25 - Apprendre à survivre aux coupures d’électricité, un mal inconnu en France : Lamis Aljounaidi, Paris Infrastructure Advisory. ............................................................................p.26 Entre les suites de la crise sanitaire et l’inflation, les RH sur une ligne de crête...................... p.27 - Les trois grands risques qui pèsent sur les RH...............................................................................p.29 La supply chain cherche à se simplifier, mais les risques continuent de se complexifier. .........................................................................................................................................p.31 - Le transport, maillon faible de la chaîne d’approvisionnement : Gérard Payen, Iriskium. p.35 - Assurtechs..................................................................................................................................................p.36 Dossier rédigé par Séverine Charon ATOUT RISK MANAGER N°35 HIVER 2022-2023 19 Inflation, coût de l’énergie, risque RH, approvisionnement La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 20 Dossier - La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance «La prévention est devenue une nécessité absolue pour se protéger des sinistres qui peuvent mettre en péril l’entreprise. Depuis trois ans, c’est devenu un préalable incontournable pour conserver un accès aux capacités d’assurance. » Michel Josset, Amrae. Depuis plusieurs années, le risque cyber fait l’objet de toutes les attentions et la question du climat, entre les dégâts occasionnés par les catastrophes naturelles et les nouvelles obligations liées aux politiques de transition énergétique, devient omniprésente. Pourtant, les risques imminents en ce début d’année sont d’une tout autre nature. Le cyber et le changement climatique ne disparaissent pas, mais les périls qui ont surgi en quelques mois pèsent souvent sur l’avenir immédiat des entreprises. Parmi eux, l’explosion des prix de l’énergie et le retour de l’inflation, les ruptures de la chaîne d’approvisionnement et les difficultés de recrutement. Cap sur l’identification des risques et leurs interdépendances Faut-il rappeler qu’avec un durcissement de l’accès au marché, une baisse des capacités et une hausse des franchises, la prévention est la seule façon de se distinguer face à la crise de l ’offre d’assurance ? « La prévention est devenue une nécessité absolue pour se protéger des sinistres qui peuvent mettre en péril l’entreprise. Depuis trois ans, c’est un préalable incontournable pour conserver un accès aux capacités d’assurance », observe Michel Josset, administrateur de l’Amrae et référent climat, président de la commission prévention et dommages, directeur assurances et prévention de Forvia. « Il faut parvenir à fournir à l’assureur une vision claire de ses risques, qu’il faut quantifier avant de transférer. Les compagnies n’assurent plus en aveugle comme auparavant », reprend Frédéric Lucas, Western Europe, industry leader, technology, media & telecommunications de WTW (ex-Gras Savoye). « Sur le marché de l’assurance, les lignes vont bouger. Cela prend de plus en plus de temps de redémarrer une activité lorsqu’elle a été arrêtée. On peut s’attendre à ce que les taux sur les pertes d’exploitation augmentent. C’est pour cette raison aussi que les plans de continuité d’activité doivent être améliorés pour mieux maîtriser ces risques », complète-t-il. Pour développer une politique de prévention efficace, et faute de couverture d’assurance, comment appréhender ces risques qui ont fait leur réapparition ? Ainsi que leurs conséquences ? Le risk manager doit tenir compte du fait que pour ces risques dont l’intensité a grandi rapidement, le recours à l’assurance est Inflation, coût de l’énergie, rupture de la chaîne d’approvisionnement et pénurie de ressources humaines. L’assurance ne peut pas grand-chose pour se protéger contre ces quatre grands risques qui se sont singulièrement accentués en 2022. Par Séverine Charon Inflation, coût de l’énergie, risque RH, approvisionnement La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 21 Dossier - La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance «Sur le marché de l’assurance, les lignes vont bouger. Cela prend de plus en plus de temps de redémarrer une activité lorsqu’elle a été arrêtée. On peut s’attendre à ce que les taux sur les pertes d’exploitation augmentent. » Fréréric Lucas, WTW. «Lorsqu’on travaille avec un prestataire informatique, il faut prêter attention à la localisation des serveurs qu’il va utiliser pour bien appréhender le risque. De la même manière, il est capital de lire ce qui est spécifié dans les polices d’assurance qui font référence aux systèmes d’exploitation informatiques. » Fréréric Jousse, Bessé. limité, voire inexistant. Et qu’il n’interviendra qu’en bout de chaîne. L’analyse poussée de ces risques et leur prévention sont donc un passage obligé. Qu’ils soient ou non assurables, l’analyse des risques et la prévention sont le meilleur moyen de renforcer la résilience de l’entreprise. « La situation actuelle est complexe, mais nous ne sommes pas tant confrontés à de nouveaux risques qu’à des risques dont l’intensité varie beaucoup. C’est ce qui s’était passé en 2008, lorsque le risque de contrepartie avait été un peu oublié. La vraie difficulté est de parvenir à réfléchir à la partie émergée de l’iceberg. C’est le challenge à accomplir pour réaliser une cartographie vraiment utile », estime Frédéric Lucas. Vision 360° obligatoire La mission est délicate car les interdépendances et les interconnections sont la règle et touchent tous les risques. Finie l’approche en silo. « Lorsqu’on travaille avec un prestataire informatique, il faut prêter attention à la localisation des serveurs qu’il va utiliser pour bien appréhender le risque. De la même manière, il est capital de lire ce qui est spécifié dans les polices d’assurance qui font référence aux systèmes d’exploitation informatiques », explique Frédéric Jousse, directeur chez Bessé. Toutes les implications en termes de risques do i ven t ê t re ana l y sée s . I l f au t aus s i (ré) apprendre très vite à réagir face à un risque oublié, comme la hausse des prix. L’ i n f l a t i on qu i i mpa c t e l e c oû t de s approvisionnements doit être répercutée sur les prix de vente, à condition de ne pas fragiliser la compétitivité. Le phénomène inf lat ionniste rend aussi l ’équat ion des ressources humaines plus difficile à résoudre. Cette flambée des coûts de l’énergie frappe tous les secteurs, toutes les entreprises, mais pas avec la même intensité. Celles qui sont en proie à la hausse des prix de l’énergie et les possibles coupures doivent aussi prendre en compte le fait que ces difficultés peuvent être insurmontables pour certains de leurs clients et fournisseurs. Le risque accru de défaillances d’entreprises, liées au prix de l’énergie ou au retour de l’inflation exige une revue de détail du risque de tiers. Sans oublier le travail à mener sur les contrats clients et fournisseurs : il faut veiller à l’intégration de nouvelles clauses de révision de prix car la référence à l’inflation avait souvent disparu. Différencier le B to B du B to C « En B to B ou en B to C, l’inflation n’a pas les mêmes conséquences. Dans le premier cas, on a une relation contractuelle. La priorité consiste donc à passer en revue tous les contrats pour s’assurer qu’ils comportent bien une clause d’indexation, et qu’elle est pertinente. Ensuite, quelle que soit la configuration, il faut en parler avec l’autre partie en évitant d’adopter une attitude binaire, afin de préserver la relation et l ’ é q u i l i b r e é c o n om i q u e d e s d e u x cocontractants », estime Cyri l le Koutseff, directrice du management des risques du groupe SNCF. « Dans le cas des activités
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 22 Dossier - La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance Il existe 3 manières de résoudre un sinistre : Le dialogue Le dialogue Le dialogue Qu’il s’agisse de sinistres internationaux ou locaux, complexes ou simples, importants ou mineurs, nos experts indemnisation sont compétents pour trouver des solutions adaptées. Nous vous tenons informés à chaque étape et discutons de nos décisions avec vous en toute transparence. Chubb met à votre disposition un Chargé de Clientèle Indemnisation garant des process prédéfinis conjointement et de la qualité de service toutes branches de risques confondues. Si vous vous posez des questions sur les risques de votre entreprise, parlons-en ensemble. Retrouvez plus d’informations sur notre site Chubb.com/fr. ©2021 Chubb. Garanties accordées par une ou plusieurs des compagnies. Certaines garanties ne peuvent pas être souscrites dans certains pays. Chubb®, son logo, Chubb. Insured.SM sont des marques protégées de Chubb.
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 23 Dossier - La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance «Il ne faut pas vouloir tout réinventer et ne pas hésiter à s’appuyer sur l’expertise d’un groupe à l’étranger ou dans d’autres activités. » Cyrille Koutseff, SNCF. B to C, il faut envisager des augmentations plus modulées , en appl iquant un taux d ’ augmen t a t i on p l us modé ré su r l es prestations ou les produits de type premier prix, de façon à répondre aux problématiques de pouvoir d’achat des plus modestes » ajoute-t-elle. L’ inf lat ion ne peut pas être répercutée ent i èrement sur l es pr i x de vente, et l’entreprise aura bénéfice à tirer parti de sa diversification. « D’une part, toutes les activités ne voient pas leur rentabilité pénalisée par les hausses des prix, au contraire. D’autre part, les risques ne sont pas les mêmes dans tous les métiers. Il ne faut pas vouloir tout réinventer et ne pas hésiter à s’appuyer sur l’expertise d’un groupe à l’étranger ou dans d’autres activités. À la SNCF, les questions de risque d’inflation et de change sont portées par Geodis, notre activité de transport routier et qui est la plus internationale », souligne Cyrille Koutseff. L’inflation était un phénomène un peu oublié en France et en Europe, mais pas partout dans le monde, et le risk manager doit rappeler deux règles d’or : tout faire pour capitaliser sur les expériences de chacun afin de ne pas gaspiller de l’énergie en essayant de tout r é i n v e n t e r. E t s o u l i g n e r a u p r è s d u management que la diversification reste une clé pour réduire la vulnérabilité de l’entreprise. Des scénarios géopolitiques pour cartographier la conduite de l’entreprise en fonction de la survenance des évènements Jean-Fernand Pérenne, responsable des services sécurité & crise, Control Risks Selon vous, quel est le risque le plus marquant pour l’année à venir ? J ean - Fe r nand Pé r enne : Comme pou r 2022 , l a fragmentation nous semble être un risque majeur. Elle prend plusieurs dimensions : géopolitique, opérationnelle et elle a des conséquences sur les réseaux d’information mondiaux. L’idée communément admise il y a quelques années que ces réseaux allaient se mondialiser, avec une architecture, une réglementation et des normes uniques est définitivement battue en brèche. Ce n’est pas une idée très nouvelle, mais elle a désormais des conséquences t rès concrètes . On ass i s te à un début de fragmentation des espaces informationnels pour des rai sons d’ intérêt nat ional de di f férent s pays et de compétition commerciale, alors qu’on estime que 60 % du PNB mondial est digitalisé et ne peut donc s’abstraire des questions de technologies. La Chine essaie de monter en valeur dans les chaînes de product ion, les États-Unis sont dans un mouvement d’externalisation de services vers le continent américain, et d’une manière générale, il y a à la fois une compétition commerciale et une compétition d’ordre stratégique : qui va gagner la bataille de l’énergie solaire, des batteries, les télécoms ? Les États se protègent, comme l’ont fait les États-Unis vis-à-vis de la Chine. Que peuvent y faire les entreprises ? Rien, mais elles doivent tenir compte de cette tendance. Il y a peu, la stratégie des grands groupes était encore de vouloir centraliser et d’avoir un système d’information unique pour gérer au mieux leurs opérations et leur chaîne d’approvisionnement. En fonction de la fragmentation que j’ai évoquée, les entreprises doivent s’adapter et s’interroger sur la localisation de leurs serveurs, des sites d’hébergement de leurs données, et comment les transférer en fonct ion des di fférentes réglementations. Comment joue la géopolitique ? Il y a la guerre en Ukraine, et puis toutes les zones de tensions « habituelles » : en Iran, entre la Chine et Taïwan, ou entre les deux Corées, par exemple. On pourrait penser que la plupart des entreprises ne peuvent que subir les conséquences de ces tensions. Mais en fait, dans la mesure où elles ont des répercussions sur les marchés, les prix et les chaînes d’approvisionnement, il faut travailler sur des scénarios géopolitiques pour cartographier la conduite de l’entreprise en fonction de la survenance des différents évènements. L’autre tendance marquante, c’est le retour du risque politique dans le monde occidental : Trump, le Brexit, et aujourd’hui, les réponses différenciées aux impacts du Covid, à la crise énergétique et à la guerre en Ukraine. Les répercussions sont matériel les avec des mesures protectionnistes, des négociations sur la sortie du Royaume-Uni de l’Europe avec des implications douanières. Le risque politique n’est plus du tout circonscrit aux coups d’État !
ATOUT RISK MANAGER N°35 I HIVER 2022-2023 24 Dossier - La prévention pour se protéger, bien plus que l’assurance Bruno de Moura Fernandes, responsable de la recherche macroéconomique de la Coface. Quelles sont vos prévisions sur le coût de l’énergie ? Les prix du gaz vont rester élevés quoi qu’il arrive. L’Europe est parvenue à reconstituer ses stocks de gaz, d’autant que les mois d’octobre et de novembre 2022 ont été doux. Les réserves devraient être suffisantes pour passer l’hiver. En revanche, il faudra reconstituer des stocks courant 2023 et se battre avec le monde entier pour acheter du gaz naturel liquéfié. Son prix restera très élevé, et encore plus si l’économie chinoise rebondit, comme c’est fort probable en deuxième partie d’année. Quelles sont les prévisions de Coface sur la hausse des prix ? L’inflation va également rester élevée. Sur l’ensemble de l’année 2022, le taux est de 8,1 % en zone euro et autour de 6 % en France. Selon nos prévisions actuelles, il devrait être respectivement à 5,9 % et 5 % sur l’ensemble de l’année 2023. Avec un ralentissement progressif de l’augmentation des prix, cela signifie que sur douze mois, l’inflation devrait être de 6 % voire 7 % en moyenne en Europe mi-2023, et autour de 10 % en Allemagne et en Italie. Dans les pays de l’ex-Europe de l’Est, la hausse des prix est encore plus marquée avec une poussée au-delà de 15 % et qui va durer car elle est por tée par la for te progression des salaires. En 2024, la hausse va ralentir mais sera toujours signi f icative, avec un taux sur l’ensemble de l’année de l’ordre de 3,5 %. Quelles sont les conséquences de cette hausse des prix ? À fin 2024, le taux d’inflation sera encore au-delà de ce que nous connaissions depuis plusieurs décennies. Cela induit une perte du pouvoir d’achat des ménages, et donc une érosion de la demande car dans ce contexte de crise, il est peu probable qu’ils piochent dans leur épargne de précaution. Quel est l’impact de la hausse des taux d’intérêt ? C’est le troisième risque important. Pour juguler l’inflation, les banques centrales revoient leur taux à la hausse. En les ayant relevés en 2022 de 4,25 points en neuf mois, la Fed (la Réserve fédérale américaine, ndlr) a resserré sa politique monétaire avec une rapidité inédite depuis quarante ans. La Banque centrale européenne a amorcé la tendance un peu plus tard, en juillet 2022, et les a remontés de 2,5 points en cinq mois. Nous estimons que les banques centrales ne commenceront pas à baisser leur taux avant 2024. Nos économies restent donc en risque de récession. Avec cette hausse du coût des financements des entreprises et des ménages, on peut très légitimement s’attendre à une augmentation des défaillances d’entreprises. « Le risque d’inflation est sans conteste le plus important auquel sont confrontées les entreprises » Emmanuel Millard, président de l’association nationale des directeurs financiers et de contrôle de gestion (DFCG) «D’un point de vue financier, le risque d’inflation est sans conteste le plus important auquel sont confrontées les entreprises. Il s’impose à toutes, impossible de le contourner, mais toutes les entreprises ne réagissent pas de la même façon. Une enquête commandée par la DFCG montre que 33 % des entreprises vont répercuter l’inflation sur leurs prix de revient et de vente. 17 % essaient de simplifier les process pour améliorer leur efficacité et réduire leur coût de revient. Environ 15 % des entreprises déclarent rogner leurs marges pour compenser la hausse des prix. L’autre préoccupation des entreprises, c’est le risque sur les taux d’intérêt : elles craignent que l’accès au crédit soit moins facile. Notamment parce que leur bilan financier les place dans une situation moins favorable. À la DFCG, nous avons insisté sur le fait que les banques doivent jouer leur rôle même si le scoring de certaines entreprises risque de se dégrader. Nos adhérents sont aussi confrontés au risque qui pèse sur les ressources humaines. Les directions financières sont particulièrement concernées : elles peinent à trouver de bons professionnels, et par conséquent, les salaires augmentent ».
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